Si a principis de l’any passat hi havia al voltant de 60 fons de pensions no estatals (FNP) a Rússia, al final en quedarien poc més de 50. I si continuen els processos de fusió de grans FNP, el seu nombre aviat pot disminuir fins a quaranta.
Tanmateix, fins i tot entre aquests cinquanta, l'elecció no és fàcil. Segons les estadístiques del Banc de Rússia i la qualificació de rendibilitat NPF de 2019 es rescata segons les estadístiques classificació de NPF de Rússia 2019 de "Expert RA": una de les agències de qualificació més antigues que operen a la Federació Russa. En la qualificació de fiabilitat, els NPF s’avaluen segons diversos criteris:
- posicions de mercat (inclou tant la mida de la base de clients com els actius);
- capacitat dels caps de NPF per gestionar els riscos i pensar en una estratègia de desenvolupament;
- estressors interns i externs.
Qualificació de rendibilitat NPF per al 2019 (dades del Banc Central)
Segons els formularis d’informes OKUD 0420255 i OKUD 0420254, publicats al lloc web oficial del Banc de Rússia a finals de 2018.
| Nom del fons | Rendibilitat,% | Actiu (mil rubles) | Participants |
|---|---|---|---|
| "Estalvi de pensions NPF GAZFOND" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" Primera Aliança Industrial " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| Fons de pensions NPF VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| "Consentiment NPF" | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| Fons industrial de defensa "NPF" que porta el seu nom V.V. Livanov " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" Stroykompleks " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "Khanty-Mansi NPF" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Obre "NPF interregional" Aquilon " | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "NPF nacional" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| FEDERACIÓ "NPF" | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburg NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Capital | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "NPF" Socium " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "Alliance" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "Professional" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| NPF "BOLSHOY" interregional | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Soyuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| "FUTUR" de NPF | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| "Educació NPF" | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" Desenvolupament social " | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF "Pension Choice" | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "Fons de pensions d'estalvi no estatal" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "Mospromstroy-Fund" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "Fons de pensions" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| Fons APK "NPF" | - | 280672.77 | 1965 |
| Organització sense ànim de lucre "NPF" Aviapolis | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "Empire" | - | 88357.13 | 2 |
| "TRADICIÓ NPF" | - | 373638.73 | 359 |
| organització sense ànim de lucre "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "Titan" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| "NPF" Korabel " | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "Fons NPF Gazprombank" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-Pension " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
Classificació de fiabilitat NPF 2019 de Rússia (Expert RA)
| Nom | Valoració | Previsió |
|---|---|---|
| Fons de pensions NPF VTB | ruAAA | Estable |
| GAZFOND | ruAAA | Estable |
| Estalvi de pensions NPF GAZFOND | ruAAA | Estable |
| NPF Sberbank | ruAAA | Estable |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | Desenvolupament |
| Tardor de diamants | ruAA | Estable |
| NPF "Alliance" | ruAA | Estable |
| Atomgarant | ruAA | Estable |
| NPF nacional | ruAA | Estable |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | Estable |
| GRAN | ruAA- | Estable |
| JSC NPF "Pensions renaixentistes" | ruAA- | Estable |
| NPF "Socium" | ruAA- | Estable |
| Khanty-Mansi NPF | ruBBB- | Estable |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
Valoració: AA
Obre la qualificació dels millors fons no estatals en termes de fiabilitat el 2019, fruit d’una empresa petrolera que ha estat al mercat des del 1995. El fons es va dedicar a l’estalvi de pensions el 2009. i al mateix temps va mostrar una rendibilitat fenomenal, més del 40%.
En el futur, NPF Surgutneftegaz no va aconseguir xifres tan impressionants. El seu màxim conegut fins ara no supera el 13%.
La qualificació AA significa que es pot confiar en aquest NPF; tant el nivell de solvència com la fiabilitat financera són elevats i només lleugerament inferiors als líders de la qualificació. A més, el NPF proporciona la seva fiabilitat d’una manera astuta: els participants del programa de pensions corporatius no poden rescindir l’acord un cop conclòs.
9. Tardor de diamants
Valoració: AA
Mentre que NPF Surgutneftegaz deu el començament de la seva existència a l’or negre, Almaznaya Osen ha “aixecat” pedres precioses extretes del permafrost de Yakutia pels empleats d’ALROSA. No és estrany que la majoria dels clients del fons siguin corporatius.
Els experts de Expert RA valoren molt la capacitat del fons per treballar amb els seus accionistes. La majoria de les dades de gestió de fons les poden obtenir sense esforç. Els mateixos empleats del fons estan molt orgullosos del fet que fins i tot en els difícils anys de crisi de l’empresa (1998 i 2008) paguessin pensions amb regularitat i sense demora.
8. "Aliança" de NPF
Valoració: AA
Hi havia una vegada que Alliance formava part del grup financer d’Allianz, una de les asseguradores europees més grans. No obstant això, fa dos anys, Rostelecom el va comprar en el marc del seu programa corporatiu. Per tant, actualment, el fons serveix principalment als empleats de Rostelecom. Tot i que normalment l'adhesió d'un NPF a un sol client corporatiu suscita sospites entre els experts en l'estabilitat del fons, en aquest cas no s'ha de tenir por d'aquesta circumstància. Al cap i a la fi, Rostelecom és un dels actors més importants del mercat de les telecomunicacions a Rússia.
7. NPF nacional
Valoració: AA
Com molts altres fons de pensions privats de la Federació Russa, National es va concebre com una eina per donar servei a la corporació de petroli i gas Tatneft i pagar les pensions als seus empleats.
I com que el nivell de solvència de TATNEFT és elevat, la posició de National es considera entre les NPF una de les més fortes. Fins i tot si arriben temps difícils, Tatneft prestarà la seva poderosa espatlla financera al NPF. Tot i que, com molts altres fons "especialitzats", els actius de "National" són reduïts. Però no hi ha cap raó per dubtar de la seva qualitat, ja que més del 95% són considerats pels experts de l’agència Expert RA com a molt líquids.
6. Atomgarant
Valoració: AA
Mentre que National es va especialitzar en treballadors del petroli, Atomgarant ha estat atenent les necessitats de les grans empreses en el camp de l'energia nuclear des de mitjan anys 90, la majoria de les quals formen part de la explotació de Rosatom.
L'elevada estabilitat financera i les bones perspectives de Rosatom també afecten el grau de fiabilitat de la seva creació de NPF. Aproximadament la meitat de totes les obligacions de pensions emeses corresponen a un client: la preocupació Rosenergoatom. I el propi NPF intenta garantir un bon retorn de les seves pròpies reserves de pensions.
5. NPF Neftegarant
Valoració: AA +
A l’octubre del 2018, diferents NPF (simplement Neftegarant, Neftegarant-NPO i Soglasie-OPS) es van fusionar en un sol NPF Neftegarant. Això va augmentar significativament tant els actius de NPF com el volum de reserves, així com la base de clients. Segons la informació més recent, més d’un milió i mig de persones ja han confiat els seus diners al nou fons.
A més dels ciutadans comuns, unes 350 empreses s'han convertit en clients de la nova iteració de Neftegarant. Fins ara, les previsions per al futur de la recentment creada NPF semblen bones, tot i que els prudents experts de Expert RA posseeixen la qualificació de "desenvolupament" a la columna "Previsió".
4. Gazfond
Valoració: AAA
Al quart lloc del top 10 dels millors fons de pensions privats de Rússia el 2019 es troba Gazfond, el primer NPF de la llista a obtenir una qualificació AAA. Això significa que té el nivell més alt de fiabilitat i estabilitat financera.
Aquesta versió del Gazfond NPF només tracta de clients corporatius, de manera que si no teniu parents entre els treballadors de la indústria petroliera, no corre el perill d’arribar-hi. Tanmateix, potser això sigui millor, perquè les estadístiques del fons, segons els experts, són eclipsades per la no massa alta rendibilitat de les reserves de pensions.
3. Estalvi de pensions de NPF Gazfond
Valoració: AAA
Però aquesta "filla" de "Gazfond" ja està pensada per a tothom. Tot i que el 100% de les seves accions pertanyen al "germà gran" - NPF "Gazfond", també és el quart de la qualificació. Fa dos anys, la companyia va absorbir diversos fons de pensions no estatals, augmentant la seva base de clients a més de 6 milions de persones.
2. Fons de pensions NPF VTB
Valoració: AAA
La segona posició a la llista dels FNP més grans i fiables de Rússia el 2019 l’ocupa un fons de pensions que forma part de l’influent grup VTB. Els experts de Expert RA aprecien molt el volum d’actius del fons (més de 197.000 milions de rubles) i el nivell de treball amb els accionistes, la transparència i l’eficiència de la gestió.
Aproximadament el 90% de l’estalvi en pensions d’aquest fons és altament rendible i el NPF, com a mestressa de casa sàvia, no guarda tots els ous en una cistella. Si ho dieu "econòmicament", vol dir que els actius tenen un alt nivell de diversificació.
1. NPF de Sberbank
Valoració: AAA
Sberbank - el banc més fiable de Rússia, i NPF d'aquesta empresa també és el líder en fiabilitat entre els fons de pensions no estatals russos.
La raó és el gegantí volum d’actius, que cobreix el rendiment d’altres NPF, com el brontosaure d’un armadillo. Compareu la xifra de 618.000 milions de rubles amb els indicadors, per exemple, del segon lloc en la qualificació dels millors fons de pensions privats de Rússia (197.000 milions de rubles).
Al mateix temps, els experts avaluen la qualitat dels actius com a alta i la col·locació de les reserves de pensions dóna una rendibilitat superior al 6,36%. Bé, no hi ha res a dir sobre la base de clients, segons aquest indicador, NPF "Sberbank" també ocupa el primer lloc honorable.